Мы начинали в 2014, торговали сначала на Московской бирже. У нас стало получаться, мы задумались о масштабировании. Сейчас мы торгуем примерно на 10 биржах по всему миру. С 2017-18 торгуем на криптовалютных биржах. У нас достаточно большие обороты - порядка 3-4 млрд долларов в день. Но заработать при большом обороте можно совсем немного на каждой сделке, хотя в сумме получается, конечно, какой-то нормальный заработок.

Команда у нас, как и у большинства похожих фондов, небольшая - порядка 20 человек. И состоит она из двух типов людей - ресёчеров (в других фондах их называют квантами или quanted researchers) и разработчиков. Ресёчеры занимаются машинным обучением, смотрят на кучу биржевых данных и пытаются что-то про них понять, сформулировать какие-то гипотезы относительно того, условно говоря, что будет происходить на бирже в следующие полсекунды или 200 миллисекунд. И на основании этого  ресёчеры придумывают торговые стратегии.

Разработчики же занимаются торговой структурой. Там очень много технических штук, которые тебе позволяют быстро получать данные, быстро отправлять данные, быстро обрабатывать кучу данных на твоём сервере. То есть разработчики занимаются разработкой инструментов для ресёчеров, чтобы последние могли проверять свои гипотезы. Потому что, чем короче у тебя петля обратной связи, чем больше идей в день ты можешь проверять, тем быстрее идёт работа.

Конечно, у нас есть ещё бэк-офис, который занимается финансами, юр вопросами, рекрутингом

Торговая стратегия - это алгоритм, который эксплуатирует неэффективность рынка. То есть ты должен понимать что-то, что другие игроки рынка ещё не понимают. Поэтому работа ресёчера похожа на научное открытие. И ты не можешь сказать учёным: “Вот, ребят, план на этот месяц - доказать 4 теоремы. Одна теорема в неделю получается”. Так не работает

Мы поняли, что важно не выпускать сразу новых людей в свободный полёт в работе над стоящими задачами, а давать им более конкретные и решаемые задачи, результат которых, может быть, не является сам по себе торговой стратегией как таковой, но является составной частью торговой стратегии. Важно сначала последовательно давать им решать такие задачи - они более просты, более решаемы. И здесь ещё важно нам самим иметь высокую толерантность - ведь ты нанял очень крутого человека, платишь ему высокую зарплату, но всё время, пока он не написал работающую торговую стратегию, ты не получаешь от него прибыли. Он делает эти подводящие задачи, но денег тебе в этот период не приносит. Кажется, что это хреновая сделка :) Но на самом деле именно этот подход работает, хоть он и не даёт быстрого результата

У торговых стратегий есть ограниченная ёмкость. Ты придумал замечательный алгоритм, который делает из миллиона денег 2 миллиона денег за месяц или за день. И ты думаешь: “Отлично, теперь я в этот алгоритм положу вместо миллиона денег 100 миллионов денег”. И будешь ожидать, что там 200 миллионов денег. Но это так не работает. Вместо 100 миллионов денег у тебя будет 101 миллион. Потому что неэффективностей рынка ограниченный объём. Поэтому мы, и другие такие фонды, вынуждены горизонтально масштабироваться - на другие рынки, на другие биржи. И тебе в таком случае нужны люди, которые понимают технические особенности каждой биржи, то есть тебе нужны специалисты по каждой бирже, на которой ты торгуешь. То есть, масштабируя количество бирж, на которых мы торгуем, нужно масштабировать количество людей, которые могут разбираться в каждой из них